“亏损”直逼7000亿美元！美债利率飙升了 美国银行业危机又要来了？
常德方言词语汇1000◤“强国必先强农，农强方能国强。”习近平总书记指出，只有农业强起来，粮食安全有完全保障，我们稳大局、应变局、开新局才有充足底气和战略主动。5nc72wz-uawbwkds1lba-“亏损”直逼7000亿美元！美债利率飙升了 美国银行业危机又要来了？
当“大类资产价格之锚”创纪录飙升，
近期，包括
zeng表示，最近几个月利率的暴涨无疑扩大了银行债券投资组合的未实现损失，这同样也是今年早些时候地区性银行倒闭的催化剂。
通过美国联邦存款保险公司（fdic）的数据，德意志银行估计，今年第三季度美国银行业未实现损失很有可能超过7000亿美元，高于2022年第三季度的峰值6899亿美元：
本季度10年期美债收益率上升了70多个基点。此外，在第二季度，美国银行业持有5.436万亿美元的债务证券，主要是机构抵押贷款和国债。
如果仅仅假设10年期美债的关键利率久期为3.5，那么如果其他一切都不变，这些证券在本季度将会损失1400亿美元的价值。
zeng总结道，虽然美国银行业系统性偿付能力风险较低，但证券估值的降低可能会对银行的资本充足率造成压力，从而可能降低银行的贷款意愿，并减少经济中的信贷流动。
当然，通过这一机制，收益率的上升也将继续推动通胀和经济增长向美联储的目标迈进。
正如华尔街见闻此前曾提及，如今的金融条件，要比当时更加紧缩。银行业现在有美联储btfp政策工具兜底，所以暂时没有风险，但在六个月后，btfp机制就会到期。高利率对金融市场的负面影响，未来可能会进一步传导。
高盛银行交易员sarahcha在其最新的每日简报中提到了今年初的银行业危机：
昨天我们看到了一场“完美风暴”，又一个早晨醒来，长期收益率走高，信贷息差扩大，股市下跌。我认为，许多人得出的启示是，当这三件事（=规避风险）成为事实时，金融类股就没有多少“安全”了。
因此，高盛的交易部门重新把很多注意力集中在银行上，但不是出于好的理由。
是市场认为我们将迎来另一个2023年3月，还是其他什么？虽然最近的很多讨论都是围绕证券投资组合损失（htm afs）以及调整后的资本比率，但我们认为，到目前为止，大多数有根据的讨论都不是关于存在的风险，而是关于持续的流动性压力和盈利能力的消耗，如果存款定价（即利率）继续走高，银行将更加关注优化资产负债表/出售证券和贷款。
高盛指出，随着资本压力开始增大，银行一直在牺牲损益来改善资本结果，自22年第三季度以来，美国四大行每个季度都购买了大量的信用违约互换（cds），以符合更好的监管资本处理标准，购买的cds数量同比增长了47%，而证券余额在此期间也下降了。
随着市场试图在更高利率的背景下对这部分银行进行测试，银行的调整后即期资本低于~7%，那些可能在早期就宣布胜利或推进rwa（风险加权资产）优化和成本削减的银行，是市场似乎最先关注下行的一些银行。
另外，尽管股市还没有反应，美国大银行的违约掉期已经急剧扩大。
责任编辑：郭明煜
(d)(a)(t)(a)(b)(r)(i)(c)(k)(s)首(shou)席(xi)执(zhi)行(xing)官(guan)(a)(l)(i)(g)(h)(o)(d)(s)(i)向(xiang)媒(mei)体(ti)坦(tan)言(yan)(，)对(dui)与(yu)英(ying)伟(wei)达(da)建(jian)立(li)定(ding)制(zhi)大(da)语(yu)言(yan)模(mo)型(xing)的(de)战(zhan)略(lu:e)合(he)作(zuo)伙(huo)伴(ban)关(guan)系(xi)感(gan)到(dao)非(fei)常(chang)兴(xing)奋(fen)(：)